Freedom Holding Corp. Тимура Турлова одна из первых среди крупных финтех-групп начала строить собственную экосистему вокруг банковской инфраструктуры. Пока многие технологические компании работали через партнерские банки, холдинг развивал модель, в которой кредитная организация становится центральным элементом всей цифровой платформы. Именно такой подход сегодня постепенно превращается в глобальный тренд.
Глобальный финтех переживает смену архитектуры. Если раньше цифровые компании конкурировали с банками, предлагая более быстрые и удобные сервисы, то теперь они стремятся получить полноценный доступ к финансовой системе. В США количество заявок на банковские лицензии в 2025 году стало максимальным за десять лет. За первые месяцы 2026 года регуляторы успели одобрить еще 15 проектов.
Банковская лицензия как инструмент роста
Еще недавно финтех строился по модели технологической надстройки над традиционной банковской системой. Компании создавали удобные интерфейсы, платежные сервисы и цифровые продукты, но ключевые финансовые процессы оставались на стороне банков-партнеров.
Теперь ситуация меняется. Крупные игроки рынка стремятся самостоятельно управлять расчетами, ликвидностью и клиентскими данными. Банковская лицензия позволяет снизить зависимость от посредников, ускорить запуск новых сервисов и получить доступ к более дешевым источникам фондирования.
По данным консалтинговой группы Klaros, основной поток заявок сегодня поступает от зрелых компаний с уже сформированной экосистемой сервисов. Речь идет не о стартапах, а о крупных технологических платформах, которым необходим полный контроль над финансовой архитектурой бизнеса.
Кто первым включился в банковскую гонку
Одним из самых заметных кейсов последних месяцев стал криптобанк Erebor, связанный с инвестором Питером Тилем и предпринимателем Палмером Лаки. Осенью 2025 года проект получил предварительное одобрение регуляторов США, а уже в феврале 2026 года начал полноценную банковскую деятельность.
Похожую стратегию выбрала PayPal. Компания направила заявку на получение банковской лицензии в штате Юта и планирует создать собственный PayPal Bank для кредитования малого бизнеса, приема депозитов и прямой работы с международными платежными системами.
Активно интегрируется в банковскую систему и криптовалютный сектор. Coinbase получила разрешение на часть банковских операций, включая хранение активов и обслуживание институциональных клиентов. Ранее аналогичные согласования получили Ripple Labs, Circle и Paxos.
Тренд усиливается и в Европе. Британская Revolut после длительных согласований оформила полноценную банковскую лицензию на домашнем рынке и начала процесс получения аналогичного статуса в США.
Как Freedom Holding Corp. выстроила собственную модель
На этом фоне стратегия Freedom Holding Corp. выглядит особенно показательной. Холдинг изначально развивал экосистему вокруг банка, а не вокруг внешней инфраструктуры. Сегодня в цифровую платформу компании входят инвестиционные сервисы, платежные решения, страхование, телеком-направление и элементы электронной коммерции.
Freedom Bank выполняет функцию финансового ядра всей системы. Через него проходят расчеты, управление ликвидностью и интеграция данных между различными сервисами экосистемы. Такой подход позволяет быстрее внедрять новые продукты и удерживать клиента внутри единой цифровой среды.
С учетом партнерских сервисов аудитория экосистемы уже достигла 11 млн пользователей.
Экспансия на новые рынки
Freedom Holding Corp. Тимура Турлова постепенно масштабирует собственную инфраструктурную модель за пределы Казахстана. Холдинг уже получил банковскую лицензию в Грузии и развивает присутствие в Турции через покупку местного банка. Среди новых направлений рассматриваются Армения и Франция.
Глава компании Тимур Турлов ранее отмечал, что технологическая платформа, созданная в Казахстане, стала универсальной моделью для запуска цифровых финансовых сервисов в других странах. По его оценке, запуск полностью цифрового банка в Таджикистане занял значительно меньше времени, чем построение экосистемы на домашнем рынке.
Новый этап развития финтеха
Финтех-индустрия постепенно возвращает банку ключевую роль, но уже в другой форме. Если раньше кредитная организация была отдельным институтом, то теперь она превращается в технологическое ядро цифровой экосистемы.
Именно эту модель сегодня пытаются выстроить крупнейшие игроки рынка. Freedom Holding Corp. начала двигаться в этом направлении значительно раньше остальных — и теперь этот подход становится одним из главных трендов мировой финансовой индустрии.